Un Plan Personal de Retiro (PPR) es un instrumento financiero de ahorro voluntario, pensado para complementar tu Afore y darte más recursos al momento de tu jubilación. Además de ayudarte a construir un patrimonio a largo plazo, algunos PPR te permiten deducir tus aportaciones de impuestos, dentro de los límites que marca la ley. 

Aquí te explicamos qué es, cómo funciona, beneficios y en qué se diferencia de tu Afore y de un fondo de inversión.

Entender estas opciones es parte de la educación financiera básica para cualquiera que quiera empezar a ahorrar para su retiro con una estrategia clara, más allá de lo que se descuenta automáticamente de tu nómina.

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¿Qué es un Plan Personal de Retiro (PPR)?

Un PPR es una cuenta o un plan de ahorro a largo plazo, ofrecido por aseguradoras, afores o distribuidoras de fondos de inversión, diseñado específicamente para que acumules dinero pensando en tu retiro. A diferencia de un ahorro genérico, un PPR está regulado bajo reglas fiscales específicas que, si se cumplen, te permiten deducir parte de tus aportaciones en tu declaración anual.

No se trata de un solo producto financiero, sino de una categoría: distintas instituciones financieras ofrecen su propia versión de PPR, a veces llamado también plan personal para el retiro, con diferentes fondos de inversión, comisiones y condiciones. Lo que todos tienen en común es el objetivo de complementar tu ahorro para el retiro, más allá de lo que acumulas en tu Afore.

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Cómo funciona un Plan Personal de Retiro paso a paso

Contratas un PPR con una institución autorizada, defines cuánto y con qué frecuencia vas a aportar, y ese dinero se invierte en los fondos que elijas dentro del plan. Con el tiempo, tus aportaciones y los rendimientos que generan se van acumulando hasta que llegas a tu edad de retiro.

Aportaciones periódicas y aportaciones voluntarias

La mayoría de los PPR te permite definir aportaciones periódicas, por ejemplo mensuales, además de hacer aportaciones voluntarias adicionales cuando tienes dinero extra. Entre más constante seas con tus aportaciones, más rápido crece tu ahorro para el retiro.

Interés compuesto: cómo crece tu ahorro con el tiempo

El dinero de tu PPR no solo crece por lo que aportas, también por el interés compuesto: los rendimientos que genera tu inversión se reinvierten y, a su vez, generan más rendimientos sobre un capital cada vez mayor. Por eso el factor tiempo es tan importante: entre más años esté invertido tu dinero, mayor es el efecto acumulado del interés compuesto.

Retiro del dinero y plazo de inversión

Un PPR está pensado como un instrumento de largo plazo: el plazo de inversión típico llega hasta que cumples 65 años o hasta tu edad de retiro definida en el contrato. Retirar el dinero antes de ese momento es posible, pero normalmente implica perder parte o todo el beneficio fiscal que obtuviste con tus aportaciones.

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¿Cuánto rendimiento puede generar un PPR?

El rendimiento de un PPR depende del tipo de fondos en los que inviertas dentro del plan: los portafolios más conservadores, con más bonos y deuda gubernamental, suelen generar rendimientos más estables pero moderados; los portafolios con mayor proporción de renta variable pueden generar rendimientos más altos a largo plazo, aunque con más volatilidad en el camino. 

Como en cualquier instrumento financiero, los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros, así que conviene revisar el historial y la composición del portafolio antes de decidir.

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¿Cuáles son los beneficios de un Plan Personal de Retiro en México?

Ahorro para complementar tu retiro

El beneficio más directo de un PPR es que te obliga, de cierta forma, a ahorrar para el retiro de manera constante, complementando lo que ya acumulas en tu Afore a través de tu vida laboral.

Beneficios fiscales de un PPR

Los PPR autorizados te permiten deducir tus aportaciones en tu declaración anual, lo que puede traducirse en una devolución de parte del impuesto sobre la renta que ya pagaste durante el año. Este es probablemente el beneficio más conocido, aunque no el único: los rendimientos que genera tu dinero dentro del plan tampoco se gravan de inmediato, sino hasta que haces el retiro.

Crecimiento del ahorro a largo plazo

Gracias al interés compuesto y al horizonte de inversión largo, un PPR bien elegido puede ayudarte a construir un capital considerablemente mayor que si guardaras la misma cantidad de dinero sin invertirla, ayudándote a mantener tu poder adquisitivo frente a la inflación anual con el paso de los años.

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¿Las aportaciones a un PPR son deducibles de impuestos?

Sí, pero con límites concretos. La deducción de tus aportaciones a un PPR se calcula tomando el monto menor entre dos topes: el 10% de tus ingresos acumulables del año, o el equivalente a 5 Unidades de Medida y Actualización (UMA) anuales. 

Por ejemplo, si tus ingresos anuales son de $300,000 MXN, el 10% sería $30,000 MXN. Si ese monto es menor al tope de 5 UMAs, entonces $30,000 MXN es lo máximo que puedes deducir por tus aportaciones al PPR ese año, sin importar cuánto más hayas aportado. Para que la deducción sea válida, el plan debe estar contratado con una institución autorizada, y cada aportación debe estar respaldada por su CFDI correspondiente.

Esta deducción es distinta del mecanismo de retención de impuestos que aplica sobre los rendimientos de una inversión normal, como una cuenta de inversión o una SOFIPO. Si quieres entender cómo funciona esa retención en general, puedes revisar nuestra guía sobre retención automática de impuestos en inversiones.

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¿Cuándo puedes retirar el dinero de un PPR?

La mayoría de los PPR están diseñados para que retires tu dinero al llegar a los 65 años, edad en la que además puedes acceder a exenciones fiscales adicionales sobre el capital y los rendimientos acumulados. Algunos planes también permiten el retiro en casos de invalidez o incapacidad, dependiendo de las condiciones específicas del contrato.

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¿Qué pasa si retiras el dinero de un PPR antes de tiempo?

Si haces retiros anticipados antes de la edad establecida, generalmente pierdes el beneficio fiscal de las deducciones que ya aplicaste: el SAT puede exigirte que incluyas esos montos como ingresos acumulables en tu declaración anual, y podrías pagar impuestos y recargos sobre el dinero retirado. Por eso los PPR funcionan mejor como un compromiso de largo plazo, no como una cuenta de ahorro de uso inmediato.

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Opciones para ahorrar para el retiro en México

En México puedes complementar tu ahorro para el retiro mediante un Plan Personal de Retiro (PPR), aportaciones voluntarias o complementarias a tu AFORE y otros productos de ahorro e inversión de largo plazo. Aunque todas estas opciones pueden ayudarte a preparar tu retiro, tienen reglas, condiciones de disponibilidad y tratamientos fiscales distintos.

Plan Personal de Retiro (PPR)

Es una cuenta o canal de inversión creado exclusivamente para administrar recursos destinados al retiro. Para que aplique el tratamiento fiscal previsto para estos planes, debe cumplir los requisitos de la Ley del Impuesto sobre la Renta y ser administrado por una institución autorizada por el SAT. Las aportaciones pueden ser deducibles dentro de los límites legales; el tratamiento de los retiros depende de cuándo y cómo se realicen. 

Aportaciones voluntarias o complementarias a una AFORE

Puedes depositar recursos adicionales en tu cuenta individual de AFORE, con aportaciones periódicas o cuando te sea posible. Algunas pueden ser deducibles si cumplen los requisitos de permanencia y fiscales correspondientes. Antes de aportar, revisa con tu AFORE el plazo y las condiciones para retirar el dinero. 

Otros productos de ahorro e inversión de largo plazo

También puedes destinar inversiones u otros productos financieros a tus objetivos de retiro. Sus condiciones de inversión, disponibilidad y tratamiento fiscal dependen del producto y del contrato. No asumas que son deducibles o que sus rendimientos están exentos: confirma esas condiciones con la institución y revisa si el producto cumple los requisitos fiscales aplicables.

PPR vs Afore: ¿cuál es la diferencia?

Tu Afore es la cuenta obligatoria donde se depositan tus aportaciones y las de tu patrón durante tu vida laboral, regulada por la CONSAR. Un PPR, en cambio, es un ahorro voluntario adicional que tú decides contratar y alimentar por tu cuenta, con una institución distinta a tu Afore. No compiten entre sí: puedes tener ambos al mismo tiempo, y de hecho se recomienda usarlos de forma complementaria, ya que el saldo típico de una Afore no siempre es suficiente para mantener tu calidad de vida durante el retiro.

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PPR vs fondo de inversión: principales diferencias

Un fondo de inversión genérico te da acceso a distintas opciones de inversión y liquidez casi inmediata, pero no ofrece el mismo tratamiento fiscal que un PPR. Un PPR, en cambio, sacrifica parte de esa liquidez, al estar pensado para el largo plazo, a cambio del beneficio de deducir tus aportaciones. Si tu prioridad es tener el dinero disponible en el corto plazo, un fondo de inversión regular puede convenirte más; si tu prioridad es el beneficio fiscal y el ahorro forzoso para el retiro, un PPR tiene más sentido.

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Errores comunes al planear tu retiro

Planear tu jubilación exige tomar decisiones informadas para asegurar tu estabilidad financiera futura. Conocer los tropiezos más habituales te ayudará a diseñar una estrategia sólida y evitar sorpresas al momento de tu retiro.

• Depender solo de tu Afore: en la mayoría de los casos, el saldo acumulado no alcanza para mantener tu nivel de vida actual durante el retiro.
• Empezar a ahorrar demasiado tarde: entre menos años tenga tu dinero para crecer con interés compuesto, menor será el resultado final.
• Elegir un PPR solo por el beneficio fiscal, sin revisar comisiones, rendimientos históricos ni condiciones de retiro.
• No diversificar tus opciones de inversión dentro del plan, concentrando todo en un solo tipo de instrumento.
• Hacer retiros anticipados sin considerar el impacto fiscal que esto tiene sobre las deducciones ya aplicadas.

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¿Cómo elegir un Plan Personal de Retiro?

Elegir el PPR adecuado requiere analizar con cuidado diferentes factores antes de firmar cualquier contrato. A continuación, te compartimos los aspectos clave que debes evaluar para asegurarte de seleccionar el plan que mejor se adapte a tus metas financieras y a tu perfil de inversionista.

Revisa las comisiones

Las comisiones por administración pueden variar bastante entre instituciones financieras y, con el tiempo, restar una parte importante de tu rendimiento acumulado. Compara este dato con el mismo cuidado con el que comparas el rendimiento esperado.

Compara rendimientos y nivel de riesgo

Revisa el rendimiento histórico de los fondos disponibles dentro del plan y qué tan expuestos están a renta variable frente a bonos y deuda gubernamental. Un portafolio más agresivo puede rendir más, pero también puede tener caídas más pronunciadas en el corto plazo.

Considera el plazo de inversión

Entre más años te falten para tu edad de retiro, más margen tienes para tolerar cierta volatilidad a cambio de mejores rendimientos a largo plazo. Si tu horizonte es más corto, probablemente te convenga un portafolio más conservador.

Verifica las condiciones para retirar tu dinero

Antes de contratar, revisa exactamente qué pasa si necesitas el dinero antes de tiempo: qué penalizaciones aplican, cómo afecta tu declaración anual y si existen excepciones por invalidez o situaciones de emergencia.

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Empieza a construir tu ahorro a largo plazo con Klar

Un PPR no es la única forma de ahorrar pensando en tu futuro. Si buscas una opción flexible para complementar tu estrategia de retiro sin dejar tu dinero inmovilizado durante años, Inversión Klar te permite poner a trabajar tu dinero desde $100 MXN y elegir entre tres opciones:

• Inversión Flexible: tu dinero genera rendimientos todos los días y puedes retirarlo cuando lo necesites.
• Inversión Fija: eliges un plazo de 7 días a 24 meses y aseguras una tasa fija durante todo ese periodo.
• Inversión Max: exclusiva para miembros Plus y Platino, con una tasa de 15% de rendimiento anual.

Tasas de rendimiento anual fijas.

Si tienes Klar Plus o Platino, llevas tu dinero al máximo. Accedes a Inversión Max, con 15% de rendimiento anual, y además obtienes 2 puntos porcentuales más en todos los plazos de Inversión Fija y Flexible: hasta 8.50% anual en plazos de 18 y 24 meses, y 5% anual con disponibilidad inmediata.

¿Cómo usarla en tu plan de retiro? Si eres miembro Plus o Platino, aprovecha Inversión Max para obtener el rendimiento más alto. Complementa con un fondo para imprevistos en Inversión Flexible y, si tienes un monto mayor, destina el resto a plazos de 12 a 24 meses. Así tu ahorro crece sin que pierdas el control de tu dinero.

Es importante que tengas claro que Inversión Klar es un producto de ahorro e inversión, no un Plan Personal de Retiro autorizado bajo el esquema de deducción del Artículo 151 de la LISR. Puedes usarlo como complemento a tu Afore o a un PPR formal, especialmente si valoras la liquidez, pero si tu prioridad es la deducción fiscal de un PPR, ese beneficio solo aplica con instituciones autorizadas para ese tipo de plan.

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Preguntas frecuentes sobre el Plan Personal de Retiro

¿Qué es el Plan Personal de Retiro en México y cuáles son sus beneficios fiscales?

Es un instrumento de ahorro voluntario para el retiro que, cuando está autorizado para ello, te permite deducir tus aportaciones hasta el menor monto entre el 10% de tus ingresos anuales o el equivalente a 5 UMAs anuales, además de diferir el pago de impuestos sobre los rendimientos generados hasta el momento del retiro.

¿Qué es la CONSAR y qué relación tiene con mi Afore?

La CONSAR es la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, el organismo que regula y supervisa a las Afores en México. Su función es distinta a la de los reguladores que supervisan a los PPR ofrecidos por aseguradoras o distribuidoras de fondos, que dependen de otras autoridades según el tipo de institución.

¿Dónde puedo presentar una queja sobre mi Plan Personal de Retiro?

Puedes presentar una queja ante la CONDUSEF, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, que atiende inconformidades relacionadas con instituciones financieras, incluyendo aseguradoras y distribuidoras de fondos que ofrecen PPR.

¿Un PPR incluye seguro de vida o de invalidez?

Depende del plan y de la institución. Algunos PPR ofrecidos por aseguradoras incluyen un componente de seguro de vida o invalidez como parte del contrato; los que ofrecen distribuidoras de fondos de inversión, en cambio, suelen ser planes puramente de inversión, sin cobertura de seguro incluida.

¿Necesito un asesor financiero para contratar un PPR?

No es obligatorio, pero puede ayudarte a comparar opciones, entender las comisiones y elegir el portafolio que mejor se adapte a tu situación, sobre todo si es la primera vez que contratas uno.

¿Cuál es la edad mínima para empezar un PPR?

No hay una edad mínima única definida por ley; depende de las condiciones de cada institución. En general, cualquier persona con ingresos que empiece su vida laboral puede empezar a aportar, y entre más joven empieces, más tiempo tiene tu dinero para crecer con interés compuesto.

¿Puedo tener un PPR y seguir aportando a mi Afore al mismo tiempo?

Sí. De hecho, es la combinación recomendada: tu Afore sigue recibiendo las aportaciones obligatorias de tu vida laboral, mientras que tu PPR funciona como ahorro voluntario adicional.

¿Qué pasa si dejo de hacer aportaciones periódicas a mi PPR?

En la mayoría de los planes no pierdes lo ya acumulado, pero dejas de generar nuevas deducciones fiscales por aportaciones futuras. Algunos planes pueden aplicar comisiones por inactividad, así que conviene revisar las condiciones específicas de tu contrato.

¿Vale la pena contratar un PPR?

Depende de tu situación: si pagas ISR, tienes un horizonte de varios años antes de tu retiro y ya cubriste otras prioridades financieras (como un fondo de emergencia), un PPR puede ser una herramienta útil para ahorrar impuestos mientras construyes tu patrimonio. Si necesitas liquidez en el corto plazo, probablemente no sea el instrumento más adecuado por ahora.

¿Cuánto dinero necesito para abrir un PPR?

Varía según la institución financiera: algunas piden un monto inicial mínimo, mientras que otras permiten empezar con aportaciones periódicas más pequeñas.

¿Puedo tener más de un PPR?

Sí, puedes contratar más de un plan con distintas instituciones, aunque el límite de deducción fiscal (10% de tus ingresos o 5 UMAs anuales, lo que sea menor) aplica de forma conjunta sobre el total de tus aportaciones a todos tus PPR, no por separado en cada uno.

¿Puedo retirar dinero de mi PPR antes de jubilarme?

Sí es posible en la mayoría de los planes, pero normalmente implica perder el beneficio fiscal ya aplicado y pagar impuestos sobre el monto retirado, como si nunca hubiera sido deducible.

¿Qué edad es recomendable para contratar un PPR?

No hay una edad "ideal" única, pero entre más pronto empieces dentro de tu vida laboral, más tiempo aprovechas el interés compuesto. Aun así, nunca es tarde para empezar: incluso unos años de aportaciones constantes hacen una diferencia notable frente a no ahorrar nada.

¿Por qué es importante planear tu jubilación desde ahora?

Planear tu retiro desde ahora te da más opciones y menos presión más adelante: entre más tiempo tenga tu dinero para crecer, menor es el esfuerzo de ahorro mensual necesario para llegar a la misma meta. Además, entender tus opciones, Afore, PPR, fondos de inversión, te permite tomar decisiones informadas en lugar de reaccionar cuando la edad de retiro ya está cerca.

¿Quién puede ayudarte a contratar un PPR?

Puedes contratar un PPR directamente con aseguradoras, con algunas afores que ofrecen planes de ahorro voluntario, o con distribuidoras de fondos de inversión autorizadas. Entre todos estos productos financieros, un asesor financiero puede ayudarte a comparar opciones según tu situación, tu vida laboral restante y tus metas de retiro, aunque no es obligatorio contratar uno para abrir un plan.

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Ya sabes qué es un Plan Personal de Retiro, cómo funciona y en qué se diferencia de tu Afore. Si buscas un complemento flexible para tu ahorro a largo plazo, conoce las opciones de inversión de Klar y decide cuál se ajusta mejor a tus metas de retiro.

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¿Estás buscando una forma de invertir tu dinero de manera segura y rentable? ¡Entonces los Cetes podrían ser la opción ideal para ti! En este artículo, te enseñaremos cómo invertir en Cetes, cuánto rinden hoy, cuánto te retiene el SAT y qué opciones tienes si necesitas tu dinero disponible antes de que venza el plazo.

¿Qué son los cetes?

Los CETES son Certificados de la Tesorería de la Federación: títulos de deuda que emite el Gobierno de México por medio de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y que Banxico coloca en subastas semanales.

Los CETES se compran por menos de su valor nominal. Al llegar la fecha de vencimiento, recibes el valor completo: $10 por cada CETE. La diferencia entre lo que pagaste y esos $10 es tu rendimiento, antes de impuestos.

Por ejemplo, si pagas $9.70 por un CETE, al vencimiento recibes $10 y obtienes $0.30 de rendimiento.

La SHCP los emite, Banxico los subasta y Nacional Financiera los distribuye al menudeo por medio de Cetesdirecto. Por eso se consideran una inversión de bajo riesgo de impago: quien debe el dinero es el Gobierno Federal.

Si apenas estás empezando, aquí te explicamos qué es la inversión y cómo dar tus primeros pasos.

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Cómo invertir en Cetes paso a paso

Invertir en CETES desde Cetesdirecto  es un proceso en línea. Estos son los pasos para realizar tu primera compra:

1. Reúne tus datos. CURP, RFC, una CLABE de una cuenta a tu nombre e identificación oficial vigente.
2. Regístrate en Cetesdirecto. El registro es en línea y también puedes hacerlo desde su app.
3. Fondea tu cuenta. Por transferencia SPEI desde tu banco o por domiciliación recurrente.
4. Elige el instrumento y el plazo. Selecciona Cetes y decide entre 28, 91, 182 o 364 días.
5. Elige la subasta de la semana y captura tu monto. Desde $100 MXN.
6. Decide si activas la reinversión automática. Si la activas, al vencer tu título el dinero vuelve a entrar a la siguiente subasta sin que tengas que hacer nada.

Aquí va el detalle operativo que casi nadie te cuenta: las subastas de Cetes son semanales, no diarias. Banxico las realiza una vez por semana y Cetesdirecto tiene una hora de corte para recibir órdenes. Si capturas tu compra después del corte, tu dinero entra a la subasta siguiente y se queda esperando unos días sin generar rendimiento.

No es una trampa, es cómo funciona el instrumento, pero conviene saberlo antes de transferir.

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¿Cuánto rinden los Cetes? ¿Cuánto ganas con $1,000, $10,000 y $50,000 MXN?

El rendimiento depende de la tasa de la subasta más reciente y del plazo que elijas. La fórmula es directa:

Rendimiento bruto = monto × tasa anual × (días del plazo ÷ 360)

Y al resultado le restas la retención de ISR, que se calcula así:

Retención = monto × 0.90% × (días del plazo ÷ 360)

Tasas de la subasta del 19 de octubre de 2026 (fuente: Banco de México, Sistema de Información Económica):

Con esas tasas, esto es lo que recibirías de rendimiento neto después de la retención de ISR:

‍Cifras calculadas con la tasa vigente al 19/10/2026 y con la tasa de retención de ISR de 0.90% anual del ejercicio 2026. Las tasas de Cetes cambian en cada subasta semanal, así que tu rendimiento real puede ser distinto.‍

Si reinviertes cada vencimiento en lugar de retirar, entra a jugar el interés compuesto y el resultado a 12 meses cambia. Y para saber si ese rendimiento realmente te está haciendo ganar, compáralo contra la inflación: aquí te explicamos cómo calcular la inflación y qué significa el rendimiento real.

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¿A qué plazo invertir en CETES: 28, 91, 182 o 364 días?

Los Cetes se emiten a 28, 91, 182 y 364 días. A mayor plazo normalmente mayor tasa, pero tu dinero queda comprometido más tiempo. El de 28 días es el más usado por quien apenas está empezando.

Cetes a 28 días

Es la puerta de entrada. Un mes es un compromiso corto, así que puedes probar el instrumento, ver cómo llega el rendimiento y decidir si le subes el monto sin amarrar tu dinero medio año. Funciona bien si estás aprendiendo, si tienes un objetivo cercano o si quieres escalonar entradas mientras se mueven las tasas.

Plazos largos (91, 182 y 364 días)

Tienen sentido cuando ya sabes que no vas a necesitar ese dinero y quieres asegurar una tasa por más tiempo. Si las tasas van a la baja, amarrar a 364 días te protege de que la siguiente subasta pague menos.

Y si buscas el mayor rendimiento, el plazo de 728 días (2 años) es el más largo y suele pagar la tasa más alta. Además, no se subasta cada semana como los plazos cortos.

La estrategia intermedia se llama escalera de plazos y consiste en repartir el monto para tener vencimientos escalonados

Cada vencimiento te libera una parte del dinero en un momento distinto, y lo que no necesites lo reinviertes al plazo más largo.

Si tu horizonte es de meses y no de años, revisa también otras inversiones a corto plazo antes de decidir.
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¿En qué bancos y apps puedes invertir en Cetes?

La vía directa y sin comisión de intermediación es Cetesdirecto, la plataforma del Gobierno. También puedes llegar a Cetes a través de casas de bolsa y de algunos bancos, normalmente con montos mínimos más altos o con comisiones de por medio.

• Cetesdirecto. Es la ruta directa al instrumento. Mínimo $100 MXN, sin comisión por compra ni por venta, y compras el título a tu nombre.

• Casas de bolsa y bancos. El acceso suele ser indirecto, por medio de fondos de deuda gubernamental que traen Cetes adentro junto con otros instrumentos. Eso te da diversificación, pero también comisión de administración y montos mínimos mayores. Si te interesa esa ruta, revisa nuestra guía de casas de bolsa en México y la comparación de mejores aplicaciones para invertir.

Hay un punto en común en todas estas rutas: en todos los casos tienes que abrir una cuenta aparte y aceptar un plazo. Si lo que buscas es que tu dinero rinda pero seguir teniéndolo disponible, hay otra ruta.

Cetes o inversión en Klar: cuál conviene según lo que necesitas

La diferencia real no está en el monto mínimo, porque en los dos empiezas desde $100 MXN. Está en qué tan rápido puedes acceder a tu dinero. Cetes te conviene cuando tienes la certeza de que no vas a tocar ese dinero por lo menos 28 días. La inversión de Klar te conviene cuando quieres que tu dinero genere rendimiento estimado sin amarrarlo: conservas disponibilidad diaria y lo manejas desde la app que ya tienes, sin abrir una cuenta nueva.

Cetes te dice tu tasa desde el inicio: compras hoy a un plazo de 28 días y esa es la tasa que recibes, pase lo que pase con el mercado durante ese mes, con el Gobierno Federal como emisor. La inversión de Klar a plazo fijo funciona igual en ese sentido, tú también conoces tu tasa antes de comprometer tu dinero. Donde cambia la historia es en la flexibilidad: con Cetes, si a la semana 2 se te descompone el coche, sacar ese dinero implica vender tu título en el mercado secundario al precio del día. Con Klar, si eliges la opción flexible, tu dinero sigue disponible todos los días.

Y ahí está el punto. La mayor parte de tu dinero no es excedente que puedas olvidar por un año: es dinero que quieres ver crecer pero que también quieres tener a la mano. Para eso, la disponibilidad diaria no es un lujo, es lo que te deja dormir tranquilo. Con la inversión de Klar generas rendimiento estimado sin renunciar a esa liquidez, y si en algún momento quieres amarrar una parte a plazo fijo, también lo haces desde la misma app. Un solo lugar para las dos necesidades.

Cetes sigue siendo una buena opción para el excedente que ya sabes que no vas a tocar en meses. No tienes que elegir entre uno y otro: puedes combinarlos según qué tan pronto necesites cada parte de tu dinero. Para la parte que quieres mantener disponible, aquí ves cómo funciona el fondo de rendimiento de Klar.

¿Vas a mover un monto más grande? Revisa nuestra guía de en qué invertir 100 mil pesos para ver diversificar entre instrumentos.

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¿Cuánto te retiene el SAT por invertir en Cetes?

Los rendimientos de los Cetes pagan ISR. La retención se calcula sobre el capital que invertiste, no sobre el interés que ganaste, con la tasa anual que fija la Ley de Ingresos de la Federación para cada ejercicio. La institución te la retiene de forma automática antes de depositarte.

Para el ejercicio fiscal 2026 la tasa de retención anual es de 0.90% sobre el capital, según el artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación para 2026. En 2025 era de 0.50%, así que casi se duplicó.

Tres cosas que conviene tener claras:

• La retención es automática. No tienes que hacer ningún trámite para que se aplique. Llega ya descontada.
• Es un pago provisional, no el impuesto final. Lo que te retienen se acredita contra tu impuesto anual. Según tu situación, puede quedarte saldo a favor.
• Los intereses se declaran. La institución te entrega una constancia de retenciones que usas en tu declaración anual.

Esto es una explicación general del mecanismo, no asesoría fiscal. Para tu caso particular consulta a un contador o directamente al SAT, y revisa el texto vigente de la Ley de Ingresos de la Federación en el portal de la SHCP.

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Riesgos y desventajas de invertir en Cetes

Los Cetes son de bajo riesgo de impago porque los respalda el Gobierno Federal, pero eso no significa que no tengan riesgos. Tienen cuatro, y son reales.

• Riesgo de inflación. Si la inflación anual queda por encima de la tasa que te pagó tu Cete, tu dinero creció en pesos pero perdió poder de compra. Esa es la diferencia entre rendimiento nominal, el número que ves, y rendimiento real, lo que de verdad te queda. Aprende cómo calcular la inflación y réstala a tu tasa.

• Riesgo de venta anticipada. Si necesitas tu dinero antes del vencimiento, tu título se vende en el mercado secundario al precio de ese día. Supongamos que compraste a 364 días y a los tres meses las tasas subieron: tu título vale menos que uno nuevo que paga más, así que al venderlo recibes menos de lo que esperabas.

• Riesgo de liquidez y costo de oportunidad. Durante el plazo, ese dinero no está disponible para otra cosa. Si aparece una oportunidad mejor o una emergencia, tu dinero sigue comprometido.

• Riesgo de reinversión. La tasa de tu Cete está fija durante el plazo, pero no después. Si Banxico baja tasas, la siguiente subasta te va a pagar menos y tu rendimiento futuro baja aunque no hayas hecho nada.

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Errores comunes al invertir en Cetes

Los errores más frecuentes no son de estrategia, son de operación.

1. Meter el fondo de emergencia a plazo. Si es dinero que puedes necesitar mañana, no debe estar amarrado 364 días. Déjalo en un instrumento con disponibilidad diaria y manda a Cetes solo el excedente.

2. Transferir después de la hora de corte. Tu dinero se queda esperando la subasta siguiente sin generar nada. Revisa el corte en Cetesdirecto antes de fondear.

3. No activar la reinversión automática. Al vencer tu Cete el dinero regresa a tu cuenta de Cetesdirecto y ahí se queda parado. Si no lo vuelves a invertir a mano, deja de rendir.

4. Comparar la tasa contra cero en lugar de contra la inflación. 6% anual suena bien hasta que la inflación se lo come. Lo que importa es el rendimiento real.

5. Elegir el plazo más largo solo porque paga más. La tasa más alta es la que más te amarra. Elige el plazo por cuándo necesitas el dinero, no por el número.
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Preguntas frecuentes sobre cómo invertir en Cetes

¿Qué riesgos tiene invertir en Cetes?

Son de bajo riesgo de impago porque los respalda el Gobierno Federal, pero puedes perder poder adquisitivo si la inflación supera la tasa, y recibir menos de lo esperado si vendes antes del vencimiento. También hay riesgo de reinversión si las tasas bajan.

¿Qué pasa con el SAT si invierto en Cetes?

Los rendimientos pagan ISR y la retención se aplica de forma automática antes de que recibas tu dinero. Para 2026 es de 0.90% anual sobre el capital. La institución te entrega una constancia para tu declaración anual. Consulta a un contador o al SAT para tu situación particular.

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en Cetes?

Desde $100 MXN en Cetesdirecto, sin comisión por compra ni por venta. Es uno de los instrumentos de inversión con la barrera de entrada más baja en México.

¿Puedo sacar mi dinero de Cetes antes del vencimiento?

Sí, pero tiene un costo en rendimiento: tu título se vende en el mercado secundario al precio del día y puedes recibir menos de lo que esperabas. Si necesitas tu dinero disponible en cualquier momento, considera un instrumento con disponibilidad diaria.

¿Necesito abrir otra cuenta para invertir en Cetes?

Sí. Para comprar Cetes en Cetesdirecto necesitas registrarte con tu CURP, RFC y una CLABE a tu nombre. Si prefieres que tu dinero genere rendimiento estimado sin abrir una cuenta nueva, puedes hacerlo desde la app de Klar.

¿Qué es BONDDIA en Cetesdirecto?

BONDDIA es un fondo de inversión operado por Nafin dentro de la plataforma Cetesdirecto. Invierte en deuda del gobierno, es de bajo riesgo y su principal característica es que tiene disponibilidad diaria: puedes disponer de tu dinero cualquier día hábil bancario, a diferencia de los Cetes, que te comprometen a un plazo fijo. Su tasa es variable y cambia día con día, y puedes empezar desde $100 MXN. Suele usarse para mantener dinero disponible mientras decides en qué plazo invertir.

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Ya tienes el proceso, los plazos, la fórmula del rendimiento y lo que te retiene el SAT. La decisión real no es Cetes contra todo lo demás: es cuánto de tu dinero puedes dejar a plazo y cuánto necesitas disponible. Separa esos dos montos y el resto se acomoda.

Cetes para lo que puedes dejar a plazo. Klar para lo que quieres tener disponible. Puedes usar los dos.

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Invierte para tu retiro en México y asegura tu futuro financiero con opciones de inversión seguras y flexibles. Aprende cómo invertir de manera rápida y sin riesgo, maximizando tus ganancias y preparándote para una jubilación tranquila. Comienza a invertir en tu retiro hoy mismo, construyendo un patrimonio sólido para disfrutar de una vida plena y tranquila.

Qué tal pinta el retiro para las nuevas generaciones en México

El retiro es una etapa de la vida que todos deseamos disfrutar con tranquilidad y estabilidad financiera.

En México, como en muchos otros países, es fundamental planificar con anticipación nuestras inversiones para asegurarnos un retiro digno y sin preocupaciones, ya que desde 1997, los trabajadores no tenemos pensión.

En este artículo, te contaremos qué onda del retiro en México, así como las mejores estrategias de inversión para alcanzar un retiro tranquilo y estable.

Te vamos a enseñar las opciones de inversión disponibles, como los CETES, Planes Personales para el Retiro (los famosos PPR), portafolios de inversión y SOFIPOs.

Además, hablaremos de cómo invertir para comprar una casa, la importancia de las tarjetas de crédito para el retiro y establecer objetivos financieros para asegurar un buen retiro.

Retiro y Jubilación en México:

Antes de adentrarnos en las estrategias de inversión para el retiro en México, es esencial comprender en dónde estamos parados como mexicanos.

Según datos recientes, la esperanza de vida en México ha aumentado significativamente en las últimas décadas, lo que significa que necesitaremos asegurar suficiente dinero para cubrir un periodo de retiro más prolongado.

Además, de que las AFORES pueden no ser suficiente para mantener el nivel de vida deseado durante la jubilación. Por eso, es importante una planificación financiera y buscar opciones de inversión adecuadas.

Cómo invertir para un Retiro Digno en México:

Establecer metas y presupuesto

Antes de invertir, es importante establecer metas financieras claras para el retiro. Esto implica determinar cuánto dinero necesitaremos para cubrir nuestros gastos mensuales y cómo queremos vivir durante la jubilación. También debemos evaluar nuestros gastos actuales y crear un presupuesto que nos permita ahorrar e invertir de manera constante.

Diversifica las inversiones

Para evitar el riesgo y maximizar los rendimientos a largo plazo, es recomendable que diversifiques tus inversiones. Esto implica distribuir los fondos en diferentes clases de activos como:

• Acciones
• Bonos
• Bienes raíces 
• Fondos de inversión

Considera que hay activos más riesgosos que otros, es por eso que herramientas como CETES, SOFIPOs y los PPR son muy recomendados, ya que son más seguros. La diversificación ayuda a proteger nuestro patrimonio y puede generar rendimientos más consistentes en el tiempo.

Ahorra e invierte de manera constante

El ahorro regular y la inversión constante son fundamentales para acumular dinero a lo largo del tiempo. Establecer un plan de ahorro automático y destinar un porcentaje fijo de nuestros ingresos a nuestro retiro nos permitirá aprovechar el poder del interés compuesto y aumentar nuestras inversiones de manera constante.

Opciones para Invertir en México: CETES, PPR, Portafolios de Inversión, SOFIPO

CETES

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son una opción popular y segura para invertir en México. Estos bonos gubernamentales ofrecen rendimientos atractivos y son una alternativa para los inversionistas conservadores. Los CETES pueden adquirirse a través de instituciones financieras o plataformas en línea.

• Nivel de riesgo: Bajo.
• Rendimiento: conservador.

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Planes Personales de Retiro (PPR)

Los PPR son una alternativa eficiente para invertir para el retiro. Estos planes permiten deducir las aportaciones realizadas de impuestos y acumular un fondo a largo plazo. Es importante investigar y comparar diferentes PPR para elegir el que mejor se adapte a nuestras necesidades y tolerancia al riesgo.

• Nivel de riesgo: Bajo
• Rendimiento: Mediano

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Portafolios de Inversión

Los portafolios de inversión son una opción versátil y conveniente para aquellos que quieren diversificar sus inversiones. Estos portafolios, ofrecidos por instituciones financieras, juntan diferentes activos financieros, como acciones, bonos y fondos de inversión, en una sola inversión gestionada profesionalmente. Esto permite acceder a una amplia gama de instrumentos de inversión con un solo producto.

• Nivel de Riesgo: Mediano/Alto
• Rendimiento: Mediano/Alto

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SOFIPO

Las Sociedades Financieras Populares (SOFIPOs) son entidades financieras, de de Ahorro y Crédito Popular, las cuales ofrecen productos financieros para personas que buscan generar ahorros e inversiones de manera sencilla. Algunas SOFIPO, como Klar, brindan opciones de inversión accesibles y seguras para aquellos que desean comenzar a ahorrar e invertir para el retiro.

• Nivel de riesgo: Bajo
• Rendimiento: Conservador

"Invertir para el Retiro con El Lago de los Business"

*Cálculo a 2024. Revisar nuestras nuevos rendimientos en: https://www.klar.mx/inversion

Invertir para Comprar una Casa

Además de la inversión para el retiro, muchas personas también desean invertir en una vivienda propia. Comprar una casa puede ser una excelente estrategia de inversión, ya que la propiedad tiende a apreciarse con el tiempo.

Sin embargo, es fundamental evaluar nuestra situación financiera y buscar asesoramiento profesional antes de tomar esta decisión. También debemos considerar si deseamos utilizar nuestra vivienda como un ingreso adicional durante el retiro aprovechando una renta.

• Nivel de riesgo:Bajo
• Rendimiento:Medio/ Alto

Invierte para comprar un coche

Un coche es una comodidad que muchos aspiramos a tener, antes de empezar a invertir para comprarlo, recuerda tener un fondo de ahorro de emergencias y ya estar aportando para tu retiro. 

‍Recomendación: Divide el monto total del costo del coche en una cifra que puedas estar ahorrando e invirtiendo mes con mes durante un largo periodo de tiempo. 

 Ejemplo: 

• Valor del Coche: 250,000. mxn
• Ahorrar: 6,944.44 mx X Tiempo: 3 años
• Tasa Anual Klar: 14%
• Total: 262,746 mxn

Regla del 4%

Los autores de esta regla utilizaron datos históricos de la evolución del mercado de valores desde 1925 hasta 1996 para calcular el porcentaje anual que se puede retirar del dinero de la jubilación, maximizando su duración.

Después de analizar el rendimiento en diferentes períodos, llegaron a la conclusión de que, en promedio, se puede retirar hasta un 4% de la inversión anual, ajustado a la inflación, manteniendo el capital durante un período de hasta 30 años, sin importar el tipo de inversión realizada.

Esta regla del 4% se convirtió en una pauta significativa para la planificación financiera de la jubilación.

Objetivos Financieros para un Buen Retiro

Establece objetivos financieros claros es esencial para lograr un retiro próspero. Algunos de los objetivos que te aconsejamos tener, son:

• Junta una cantidad de ahorros para el retiro en una cuenta que te dé rendimientos 
• Paga completamente las deudas antes de jubilarse 
• Diversificar tus inversiones 
• Ten un fondo para emergencias financieras 
• Establece metas específicas y medibles sobre tus ahorros e inversiones

Importancia de las Tarjetas de Crédito para el Retiro

Aunque pueda parecer contradictorio, las tarjetas de crédito bien utilizadas pueden ser una herramienta valiosa para el retiro. 

‍Elegir tarjetas con recompensas, como programas de puntos o devoluciones de efectivo, podemos acumular beneficios que pueden contribuir a nuestras finanzas durante el retiro.

Tarjetas de crédito garantizadas que te ayudan a empezar con tu historial crediticio o incluso mejorarlo, como la que ofrece Tarjetas Klar. Esto nos dará acceso a tasas más bajas de intereses a la hora de comprar, podemos acumular beneficios que pueden contribuir a nuestras finanzas durante el retiro. 

Lo importante es utilizar las tarjetas de crédito de manera responsable, pagando el saldo total cada mes y evitando caer en deudas innecesarias.

Klar tiene productos para ayudarte a ahorrar e invertir para tu retiro

Cuenta e Inversiones Klar

Te presentamos Cuenta e Inversiones Klar, con los mejores rendimientos del mercado, este producto supera el de la inflación. Por lo que tu dinero no solo se protege, sino que obtienes una ganancia adicional, sin hacer nada más que tenerlo con nosotros.

Ya están disponibles en tu App de Klar y puedes empezar a usarlas de manera inmediata. Para ello, solo necesitas tener tu cuenta verificada ¡y listo!

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Las Cuenta que tu cartera esperaba

Con tu Cuenta Klar Plus puedes tener un rendimiento del 11%, sin un plazo de tiempo determinado. Y es muy fácil de usar, solo necesitas tener tu dinero en tu cuenta Klar para empezar a generar rendimiento.

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Con Inversiones tu dinero crece en los árboles

Con Inversiones podrás obtener un rendimiento desde el 10% hasta el 12.5% y puedes iniciar tu inversión con $100 y elegir los planes de tiempo desde 1 semana hasta 1 año, y hasta 15 inversiones al mismo tiempo

_{*Rendimiento anual al ser Klar Plus o Klar Platino}

_{**Depende de la inversión que elijas. Con fijas, hasta que cumpla el plazo. Con inversiones flexibles, retiro inmediato. Conoce más en: https://www.klar.mx/inversion}

Ambas opciones son muy seguras, ya que ahora somos una SOFIPO por lo que estamos regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la CONDUSEF. 

*Klar Technologies, S.A., S.F.P. (Klar), es una entidad financiera autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), y supervisada por el Gobierno Federal, bajo la Ley de Ahorro y Crédito Popular.

‍*La Tarjeta de Crédito es operada por Klar Technologies, S.A., S.F.P. (Klar), es una entidad financiera autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), y supervisada por el Gobierno Federal, bajo la Ley de Ahorro y Crédito Popular.

*Descubre más sobre nuestros productos y cómo pueden beneficiarte. Visita nuestra sección de información detallada para entender mejor las características, incluyendo el GAT (Ganancia Anual Total) y el CAT (Costo Anual Total) en el siguiente enlace: Información de productos Klar

Invertir es la manera ideal de mantener tu dinero en movimiento y protegido de la devaluación por la inflación. Sabemos que encontrar la herramienta ideal para hacer crecer tu dinero puede tomar tiempo, por ello te ahorramos la búsqueda, creando la solución para ti.

Cuenta e Inversiones Klar

La Cuenta que necesita tu cartera

Con la Cuenta Klar puedes tener un rendimiento del 6%, sin un plazo de tiempo determinado. Y es muy fácil de usar, solo necesitas tener tu dinero en tu cuenta Klar para empezar a generar rendimiento.

Con Inversiones tu dinero crece en los árboles

Con Inversiones flexibles o fijas podrás obtener un rendimiento desde el 10% hasta el 13.5% anual  y puedes iniciar con tus apartados de inversión con $100.00 (Cien pesos 00/100 M.N.),  y personalizar tus apartados con plazos, y el nombre que tú elijas. Recuerda que puedes tener hasta 10 (diez) apartados de inversiones al mismo tiempo.

¿Cómo empezar a Invertir mi dinero?

1. Inicia sesión en tu Aplicación Klar

2. Da click en la sección “Mi cuenta”‍

3. En la sección de “Mi Cuenta”, podrás encontrar una funcionalidad que tiene tú propia Cuenta, la cual te permite realizar apartados de Inversión dando click en "Más"

4. Selecciona "Nueva Inversión". El monto mínimo para crear un apartados debe ser de $100.00 (Cien pesos 00/100 M.N.)

5. Elige el plazo que desees establecer en tu Apartado.

Recuerda que el interés se calculará dependiendo la cantidad a invertir y tiempo. Puedes conocer la cantidad exacta con nuestro tabulador en nuestro sitio web.

6. Selecciona el "tipo de inversión"

7. Podrás elegir qué hacer con tu Apartado de Inversión una vez termine el plazo

7. Podrás personalizar tu inversión y asignarle un nombre para identificarla

8.- Da clic en “Crear Inversión”

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9.- Listo, tu Apartado de Inversión está hecho.

Al finalizar podrás visualizar el detalle de Apartados creados como inversión.

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Podrás tener hasta 15 (quince) Apartados de Inversiones en tu Cuenta.

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Compara las diferencias entre Cuenta e Inversiones Klar y elige la mejor opción para ti. 

_{*Rendimiento anual. **Hasta que cumpla el plazo}

También puedes consultar este tutorial sobre cómo empezar a invertir con Klar.

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*Klar Technologies, S.A., S.F.P. (Klar), es una entidad financiera autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), y supervisada por el Gobierno Federal, bajo la Ley de Ahorro y Crédito Popular.

*Descubre más sobre nuestros productos y cómo pueden beneficiarte. Visita nuestra sección de información detallada para entender mejor las características, incluyendo el GAT (Ganancia Anual Total) y el CAT (Costo Anual Total) en el siguiente enlace: Información de productos Klar

Lee la guía breve para principiantes. Parte 1

Fondos de inversión

Fondos de inversión… suena a que tengo que ahorrar mucho dinero para invertir, pero, sabías que en muchos de los fondos de inversión no hay un mínimo para invertir.

La palabra mágica para empezar a invertir es “Comparar”: Saber cuál fondo se adapta a mis necesidades, si quiero recuperar rápido mi dinero y sin riesgo o quiero invertir a largo plazo. 

Si quieres rentabilidad a largo plazo es mejor el fondo de renta variable y si prefieres ser más conservador elige la renta fija que no permitirá arriesgarte a perder dinero. 

En este post, hablamos sobre fondos de inversión… Hay fondos de todo tipo, de todos los gustos y de cualquier país. 

Empezando por el fondo de inversión ESG que en esta pandemia del coronavirus, sus cifras se han disparado, recaudando USD $1,061 billones en fondos sostenibles en todo el mundo. En porcentajes, un 23% más respecto a marzo del mismo año de iniciada la pandemia. 

Fondos de Capital Privado vs Fondos de inversión

Private equity 

El private equity como término tiene un significado confuso en diferentes países. Dada esta aclaración. En México es traducido literalmente como Capital Privado. 

El private equity es un fondo con alta rentabilidad y alto riesgo, interesado en comprar empresas privadas que no estén en la Bolsa de Valores. 

Invierte directamente en compañías pequeñas y medianas, con la esperanza de obtener beneficio y posteriormente venderlas por más cantidad y multiplicar la inversión inicial. Y que a su vez, el inversor, como accionista, pasa a formar parte del consejo directivo y de dirección en la empresa que financia. El private equity en México existe desde hace 21 años. Empezó con sólo 4 fondos y con menos de 800 millones dólares de activos. Actualmente, existen 180 fondos para financiar proyectos de bienes raíces, energía, transporte, bienes de consumo, servicios financieros, tecnología, medios, telecomunicaciones, infraestructura, salud y capital emprendedor. 

¿Quién puede ser inversor? 

• Fondo de fondos
• Family offices
• Inversionistas institucionales
• Fondo de pensiones
• Aseguradoras
  

AMEXCAP (Asociación Mexicana de Capital Privado)

Principal impulsor del desarrollo de la industria, con más de 110 firmas de Capital Privado, Capital Emprendedor y de Inversionistas en México. Es una organización sin fines de lucro al que puedes afiliarte con una membresía anual para participar como inversor de los fondos private equity y acercarte a inversionistas institucionales, fondos soberanos, LP’s, GP’s de México y del extranjero.  

En su directorio de miembros de Fondos Private Equity denominados por ellos como Capital de Crecimiento aparecen:

• Advent International
• Alta Growth Capital
• Colony Latam Partners
• EMX Capital
• General Atlantic
• Linzor Capital Partners
• Lottus Education
• Nexxus Capital
• PC-Capital Partners
• Southern Cross Group
• Temasek Holdings
• Tempest Capital
  

Según reporta Amexcap, en los últimos años sus afiliados llevaron a 10 empresas a la Bolsa Mexicana de Valores a competir con los grandes. Como es el caso de éxito del Fondo Nexxus Capital que, lograron el crecimiento en el mercado a empresas como Grupo Hotelero Santa Fe, Crédito Real, Sports World y Traxión. 

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Venture Capital (VC)

Venture Capital es un fondo de capital de riesgo. También llamado Capital Semilla o Capital Emprendedor. 

Es un fondo que apoya al desarrollo de las start ups con financiamiento en sus primeros años o en proyectos para crear nuevas empresas.   

En 2019, se registraron 120 fondos venture capital activos en México, y unas 1,000 startups en los últimos 5 años, ya usaron este fondo para su crecimiento.  

La tecnología de la información y las finanzas son las industrias que realizan más operaciones en el venture capital con más de $1,155 millones de dólares invertidos en México. 

Soy emprendedor… ¿Cómo pido apoyo a venture capital? 

Para que el venture capital capitalice su inversión,lo principal es que el emprendedor tenga una idea clara de cómo el negocio puede despegar. 

En otras palabras, que el modelo de negocio sea sencillo, que tenga identificado al público objetivo y cómo obtendrá sus ganancias. 

¿Por qué invertir en venture capital o en startups? 

Los fondos venture capital tienen un alto rendimiento a largo plazo. Cuando hablamos de alto rendimiento nos referimos a que puedes tener retornos de hasta 15 veces más que otros fondos, pero son mucho más riesgosos.

Más que ser un inversionista visionario, es mejor realizar una investigación rigurosa sobre las pequeñas nuevas empresas que están en el mercado y que tu dinero pueda retornar con crecimiento y cobrarlo más adelante.

En México, las empresas Instafit, Pitz, Grin, YoTePresto, 100 Ladrillos, Rappi, Mercadoni, Flux QR, SinDelantal, Billpocket son las que reciben fondeo de venture capital. Y sobre todo, en Klar han invertido varios fondos de venture capital internacionales.

Un inversionista puede tener acceso a inversiones por aportación directa del capital, a través de los fondos VC y a su vez, es recibido como socio o mentor del emprendimiento. Y la segunda alternativa es que tu inversión sea gestionada por un intermediario como un venture capital manager.

Diferencias entre Venture Capital y Private Equity

Venture Capital:

• Invierten en startups con alto potencial de crecimiento.
• La inversión es de hasta 50%.
• Invierten en diferentes empresas para disminuir el riesgo.

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Private Equity

• Invierten en empresas ya formadas.
• Adquiere el porcentaje mayoritario de acciones de una empresa.
• Invierte una suma grande de dinero en una sola empresa.

¿Qué son los ETFs?

Los ETFs (Exchange Traded Funds) o fondos cotizados son inversiones que agrupan diferentes activos financieros en una sola cartera de inversiones. 

La estrategia de los ETFs es seguir el comportamiento del índice. 

Para entenderlo mejor, pongamos un ejemplo:

Supongamos que compras un ETF de acciones del sector tecnología. En tu cartera tendrás empresas como Microsoft, Apple, Google, Facebook y otras más. Al comprar, eres accionista de una parte de todo ese grupo de empresas. 

Esta ETF replicará al índice NASDAQ 100 que agrupa a las empresas tecnológicas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York. Si el precio del índice baja, el ETF también. Si el precio del índice sube, la ETF también subirá su valor.

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¿Por qué comprar un ETF? 

Aquí tenemos 3 ventajas principales:

• El riesgo es menor porque hay diferentes empresas en tu cartera de inversiones.
• Compra y vende en la Bolsa de Valores como si fueran acciones.
• No necesitas mucho dinero para invertir.

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¿Qué tipos de ETF existen?

Los ETFs se agrupan en:

• ETF de renta variable (acciones, o commodities) 
• ETF de renta fija (bonos). 
• ETFs internacionales (Por ejemplo: Mercados emergentes, o de la Eurozona)
• ETFs temáticos (Ejemplo: ESG, inteligencia artificial, o digitalización). 
• ETFs de inversiones alternativas (Ejemplo: bienes raíces o private equity).

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¿Qué es un fondo de inversión sustentable ESG? 

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Resulta que invertir puede ir más allá de obtener ganancias, también puede contribuir al bien común, al mismo tiempo.

El fondo ESG es para el inversionista interesado en usar su dinero en compañías que tienen en su agenda la sostenibilidad. 

En inglés, las siglas ESG significan Environmental, Social and Governance. 

• Ambiente (emisiones, uso de los recursos, acción climática) 
• Social (derechos humanos, trabajo forzado)
• Gobierno (responsabilidad social corporativa)

En México, la Bolsa de Valores es la pionera de las prácticas ESG como el único miembro mexicano de las Bolsas de Valores Sustentables. 

Con este indicador S&P/BMV Total Mexico ESG Index se puede encontrar al grupo de empresas con las mejores puntuaciones de sustentabilidad de cada sector y están excluidas empresas de tabaco y clasificadas como “No conforme” por el pacto mundial de Naciones Unidas. 

Las siglas representan a la unión de S&P (Standard & Poor's) y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ambas unidas en el nombre del índice. 

Estos últimos años de la pandemia, inversores de fondos mutuos y de pensiones están buscando invertir en fondos ESG porque cada vez más empresas están trabajando para ser más sostenibles. Invertir en Fondos ESG ofrece que tu portafolio sea variado, que apoye a las empresas con estos criterios y hace que otras se muevan a ser responsables con la sociedad y en definitiva, como cualquier otra inversión tiene riesgo. 

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20 empresas que conforman el índice ESG listados en la Bolsa Mexicana de Valores: Actualizado en junio del 2020

Puedes ver aquí la lista de empresas ESG en México. Algunas de las que hemos desarrollado para que se hagan una idea de su agenda en la sustentabilidad, y qué causa apoyan:

• Cemex SA - CEMEX CPO
  

Esta empresa es ambiciosa y tiene 5 estrategias de sostenibilidad: Trabajo justo y crecimiento económico, innovación en la industria e infraestructura, sostenibilidad en las ciudades y comunidades, acción climática y la vida en la tierra. 

• Coca-Cola Femsa SAB de CV - KOF UBL
  

Esta empresa invierte en mejorar el ratio del uso del agua de 1.36 para 2024 y de 1.26 para 2026. Su penalidad por no cumplir los objetivos es el aumento de la tasa de interés a 25 puntos básicos para permanecer en 7.61% y TIIE + 0.30%.

• Grupo Bimbo S.A.B. - BIMBO A
  

El Grupo Bimbo tiene el compromiso con la preservación y mejora del medio ambiente, enfocando en la energía y agua. Sus compromisos: Consumo del 100% de electricidad de fuentes renovables para el 2025, reutilización del agua tratada y Emisiones Netas Cero de Carbono al 2050.

Más empresas en la lista ESG México: 

• Alfa SA A ALFA A
• Alsea SA ALSEA
• Arca Continental, SAB de CV AC
• Fibra Uno Administración S.A. de C.V. FUNO 11
• Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V. FEMSA UBD
• Genomma Lab Internacional SA de CV LAB B
• Gentera SAB de CV GENTERA
• Grupo Aeroportuario del Pacifico, S.A.B. de C.V. GAP B
• Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV B ASUR B
• Grupo Financiero Banorte O GFNORTE O
• Grupo Herdez SA HERDEZ
• Grupo Rotoplas S.A.B. de C.V. AGUA
• Grupo Televisa SAB CPO TLEVISA CPO
• Industrias Penoles PE&OLES
• Kimberly Clark de Mexico S.A.B. de C.V. A KIMBER A
• Qualitas Controladora S.A.B de C.V. Q
• Walmart de Mexico SAB de CV WALMEX
  
  

Lista de bancos con fondos de inversión ESG en México:

• Banco Santander Mexico: SAM Asset Management con dos fondos ESG en México:

SAM-ESG con renta variable está disponible para personas físicas y morales, sin un mínimo de inversión. Este fondo es el primero en innovar en México, ayuda a que otras empresas se unan al ESG y midan el puntaje score que alcanza de sostenibilidad. 
SAM-RVG con renta variable global. Este fondo es el único que ofrece esta posibilidad en el mercado. Invierte en acciones de empresas del extranjero con alto retorno de capital y que cumplan con los criterios ESG. Disponible para personas físicas y morales, sin un mínimo de inversión en el mercado mexicano. 

• Banorte tiene el fondo NTEESG de renta variable global, entre 100 y 150 acciones listadas en el Sistema Internacional de Cotización (SIC). Más información aquí.
  

• Citibanamex tiene el fondo de inversión BLKMESG de renta variable, con un plazo de inversión mayor a 3 años. Más información aquí.
  

• BBVA tiene el fondo de inversión BBVAESG de renta variable. Más información aquí.